Cash flow er de penge, der faktisk bevæger sig ind og ud af din bankkonto i en periode. Det opdeles i tre dele: drift, investering og finansiering. Cash flow adskiller sig fra overskud, fordi fakturaer, lagerkøb og afdrag på lån rammer din konto på andre tidspunkter, end de rammer din resultatopgørelse.
Cash flow fra drift er penge fra kunder minus penge betalt til leverandører, ansatte og skattevæsenet. Cash flow fra investering dækker køb og salg af aktiver, som en maskine eller et køretøj. Cash flow fra finansiering dækker lån optaget eller tilbagebetalt og egenkapital indskudt eller udloddet.
Gennemregnet eksempel. I april fakturerer du 50.000 euro, men to kunder med 18.000 euro i fakturaer betaler i maj, så 32.000 euro kommer ind. Du betaler 28.000 euro i lønninger og leverandørregninger og 12.000 euro for en brugt maskine. Cash flow fra drift er 4.000 euro, cash flow fra investering er minus 12.000 euro, og din konto falder med 8.000 euro. Din resultatopgørelse for april kan stadig vise et flot resultat.
Fejlen, der gør det af med mange unge virksomheder, er at planlægge omsætning og omkostninger pr. måned, mens man antager, at betaling sker på fakturadatoen. Det gør den sjældent. Byg planen med reelle betalingsbetingelser. Fakturerer du med 30 dages betalingsfrist, og kunder betaler i gennemsnit efter 45 dage, ankommer pengene seks uger efter, arbejdet er udført, og seks ugers lønninger skal finansieres et sted fra.
En anden fejl er at glemme momsen. Du opkræver moms sammen med fakturaen og afregner den senere. De penge ligger på din konto og er ikke dine. Stiftere, der bruger dem, opdager først gabet, når momsbetalingen forfalder.
En månedlig cash flow-plan for de næste tolv måneder, der viser den indgående og udgående bankbeholdning for hver måned, er den mest nyttige tabel i en forretningsplan.
