Der Cashflow ist das Geld, das in einem Zeitraum tatsächlich auf dein Bankkonto fließt und von ihm abfließt. Er teilt sich in drei Bereiche: operativ, Investition und Finanzierung. Der Cashflow unterscheidet sich vom Gewinn, weil Rechnungen, Wareneinkäufe und Kredittilgungen dein Konto zu anderen Zeitpunkten treffen als deine Gewinn- und Verlustrechnung.
Der operative Cashflow ist das Geld von Kunden abzüglich der Zahlungen an Lieferanten, Personal und Finanzamt. Der Investitions-Cashflow umfasst den Kauf und Verkauf von Vermögensgegenständen wie einer Maschine oder einem Fahrzeug. Der Finanzierungs-Cashflow umfasst aufgenommene oder zurückgezahlte Kredite und eingezahltes oder ausgeschüttetes Eigenkapital.
Durchgerechnetes Beispiel. Im April stellst du 50.000 Euro in Rechnung, aber zwei Kunden mit 18.000 Euro Rechnungssumme zahlen erst im Mai, es kommen also 32.000 Euro an. Du zahlst 28.000 Euro für Gehälter und Lieferantenrechnungen und 12.000 Euro für eine gebrauchte Maschine. Der operative Cashflow beträgt 4.000 Euro, der Investitions-Cashflow minus 12.000 Euro, und dein Konto sinkt um 8.000 Euro. Deine April-Gewinnrechnung kann trotzdem ein gesundes Ergebnis zeigen.
Der Fehler, der viele junge Unternehmen beendet, ist Umsatz und Kosten monatlich zu planen und dabei anzunehmen, dass am Rechnungstag gezahlt wird. Das passiert selten. Bau den Plan mit echten Zahlungszielen. Wenn du auf 30 Tage stellst und Kunden im Schnitt nach 45 Tagen zahlen, kommt das Geld sechs Wochen nach der Arbeit an, und sechs Wochen Gehälter müssen von irgendwoher finanziert werden.
Ein zweiter Fehler ist, die Mehrwertsteuer zu vergessen. Du kassierst sie mit der Rechnung und führst sie später ab. Dieses Geld liegt auf deinem Konto und gehört dir nicht. Gründer, die es ausgeben, merken die Lücke erst, wenn die Steuerzahlung fällig wird.
Ein monatlicher Cashflow-Plan für die nächsten zwölf Monate, der für jeden Monat den Anfangs- und Endbestand des Bankkontos zeigt, ist die nützlichste Tabelle in einem Businessplan.
