Due Diligence بررسی ساختاریافتهای است که خریدار، سرمایهگذار یا وامدهنده پیش از متعهد شدن به پرداخت پول انجام میدهد. آنها وضعیت مالی، قراردادها، مشتریان، فناوری و موقعیت حقوقی شما را بررسی میکنند تا مطمئن شوند واقعیت با آنچه ارائه دادهاید مطابقت دارد. دامنه، عمق و معنای حقوقی این فرایند بسته به کشور، نوع معامله و قرارداد فرق میکند.
Due Diligence معمولاً پنج حوزه را پوشش میدهد: مالی (اعداد، مالیات، بدهیها)، حقوقی (اسناد شرکت، مالکیت، اختلافات)، تجاری (مشتریان، قراردادها، بازار)، فنی (محصول، کد، زیرساخت) و نیروی انسانی (قراردادها، وابستگی به افراد خاص). طرف مقابل یک فهرست درخواست ارسال میکند و شما مدارک را در یک data room بارگذاری میکنید که چیزی نیست جز یک پوشه اشتراکی کنترلشده.
آمادهسازی تعیین میکند که این فرایند چه حسی دارد. یک مثال. یک فهرست درخواست شامل 60 سند است. اگر تا به حال آنها را سازماندهی نکردهاید، جمعآوری صورتحسابها، قراردادها و فهرست سهامداران حدود سه هفته طول میکشد و شما تناقضها را درست زمانی پیدا میکنید که سرمایهگذار در حال تماشاست. اگر یک پوشه را هر ماه بهروز نگه دارید، همان فهرست را در سه روز پاسخ میدهید. نسخه سریعتر همچنین نشان میدهد که گزارشدهی شما درست کار میکند، که بهاندازه خود مدارک اهمیت دارد.
گرانترین یافتهها بهندرت دراماتیک هستند. آنها ناهماهنگیهای کوچکاند: فهرست سهامدارانی که با قراردادها همخوانی ندارد، قرارداد مشتریای که هرگز از سوی طرف مقابل امضا نشده، درآمدی که در دوره اشتباه ثبت شده، یا فریلنسری که محصول اصلی شما را ساخته بدون اینکه انتقال حقوق را کتبی کرده باشید. تکتک این موارد ماهها قبل بهراحتی قابل رفعاند و در میانه یک معامله دردسرساز میشوند.
بنیانگذاران اغلب فکر میکنند Due Diligence بعد از امضای term sheet شروع میشود. اما بررسی غیررسمی از همان اولین جلسه آغاز میشود، وقتی کسی عددی را که در اسلاید شما دیده با عددی که در ایمیل ماه مارس شما بوده مقایسه میکند. یک منبع واحد از حقیقت داشته باشید و همهجا از همان استفاده کنید.
دامنه، مدتزمان و پیامدهای حقوقی بسته به کشور، نوع معامله و متن قرارداد بهشدت متفاوت است. این مطلب را صرفاً یک راهنمای کلی در نظر بگیرید و برای یک معامله واقعی از مشاوره حقوقی محلی و متخصص کمک بگیرید.
