Le cash flow est l'argent qui entre et sort réellement de ton compte bancaire sur une période. Il se divise en trois parties : opérationnel, investissement et financement. Le cash flow diffère du bénéfice parce que les factures, les achats de stock et les remboursements de prêts touchent ton compte à des moments différents de ceux où ils touchent ton compte de résultat.
Le cash flow opérationnel est l'argent des clients moins l'argent versé aux fournisseurs, au personnel et à l'administration fiscale. Le cash flow d'investissement couvre l'achat et la vente d'actifs, comme une machine ou un véhicule. Le cash flow de financement couvre les prêts contractés ou remboursés et les capitaux propres apportés ou distribués.
Exemple chiffré. En avril, tu factures 50 000 euros, mais deux clients avec 18 000 euros de factures paient en mai, donc 32 000 euros arrivent. Tu paies 28 000 euros de salaires et de factures fournisseurs et 12 000 euros pour une machine d'occasion. Le cash flow opérationnel est de 4 000 euros, le cash flow d'investissement est de moins 12 000 euros, et ton compte baisse de 8 000 euros. Ton compte de résultat d'avril peut quand même afficher un résultat sain.
L'erreur qui met fin à beaucoup de jeunes entreprises est de planifier le chiffre d'affaires et les coûts par mois en supposant que le paiement se fait le jour de la facture. C'est rarement le cas. Construis ton plan avec de vrais délais de paiement. Si tu factures à 30 jours et que les clients paient en moyenne après 45 jours, l'argent arrive six semaines après le travail effectué, et six semaines de salaires doivent être financées d'une manière ou d'une autre.
Une deuxième erreur est d'oublier la TVA. Tu collectes la TVA avec la facture et tu la reverses plus tard. Cet argent reste sur ton compte mais ne t'appartient pas. Les fondateurs qui la dépensent ne remarquent l'écart que lorsque le paiement de la TVA arrive à échéance.
Un plan de trésorerie mensuel pour les douze prochains mois, montrant le solde bancaire d'ouverture et de clôture pour chaque mois, est le tableau le plus utile d'un business plan.
