הוצאה הונית, או CAPEX, היא כסף שאתה מוציא על נכסים שתשתמש בהם יותר משנה אחת: מכונות, כלי רכב, מבנים או מערכות תוכנה גדולות. CAPEX לא מופיע כעלות בדוח הרווח וההפסד שלך בשנה שבה אתה משלם. במקום זאת הוא נמחק דרך פחת על פני מספר שנים.
CAPEX ו-OPEX הן שתי דרכים להוציא כסף עם השפעות שונות מאוד על המספרים שלך. מכונה ב-24,000 יורו היא CAPEX. חשבון הבנק שלך יורד ב-24,000 יורו עכשיו, אבל עם אורך חיים שימושי של שש שנים, רק 4,000 יורו של פחת מופיעים בדוח הרווח וההפסד של השנה הזו. השכרת אותה מכונה ב-500 יורו בחודש היא OPEX: 6,000 יורו פוגעים בדוח הרווח וההפסד של השנה הזו והמזומן יוצא בהדרגה.
ההבדל הזה חשוב משתי סיבות. ראשית, CAPEX גורם לשנה הראשונה שלך להיראות רווחית יותר ממה שיתרת הבנק שלך מרמזת. שנית, CAPEX הוא בדרך כלל הסיבה שחברה צעירה בכלל צריכה מימון. בנקים מלווים כנגד נכסים ביתר קלות מאשר כנגד משכורות.
דוגמה מחושבת למאפייה. תנור 45,000 יורו, קירור 12,000 יורו, עיצוב החנות 28,000 יורו, רכב הפצה 20,000 יורו. סך ה-CAPEX הוא 105,000 יורו לפני שנמכרת הכיכר הראשונה. באורך חיים שימושי ממוצע של עשר שנים, הפחת השנתי הוא 10,500 יורו, או 875 יורו בחודש. דוח הרווח וההפסד נושא 875 יורו בחודש, בעוד שתוכנית המימון צריכה לשאת 105,000 יורו ביום הראשון.
שתי טעויות נפוצות. יזמים רושמים את הרכישה המלאה כעלות בדוח הרווח וההפסד ואז גם מפחיתים אותה, מה שסופר את אותו כסף פעמיים. או שהם מתכננים CAPEX רק לשנה הראשונה ושוכחים החלפות. מחשבים ניידים עם אורך חיים של שלוש שנים בתוך תוכנית של חמש שנים אומרים רכישה שנייה בשנה הרביעית.
התוכנית הפיננסית של Foundor מפרידה בין השקעות לעלויות שוטפות, כך ששני האפקטים נשארים גלויים.
