הון חוזר הוא הנכסים השוטפים שלך פחות ההתחייבויות השוטפות שלך. נכסים שוטפים כוללים מזומן, מלאי וכסף שלקוחות עדיין חייבים לך. התחייבויות שוטפות כוללות חשבוניות ספקים ומיסים שיש לשלם תוך שנה. ההפרש מראה מה נשאר לממן פעילות יומיומית.
דוגמה. עם 90,000 יורו נכסים שוטפים ו-55,000 יורו התחייבויות שוטפות, ההון החוזר הוא 35,000 יורו.
הון חוזר מודד האם אתה יכול לשלם את החשבונות שמגיעים לפירעון בשנים עשר החודשים הבאים. הון חוזר חיובי משמעו שהנכסים השוטפים מכסים חובות לטווח קצר. הון חוזר שלילי משמעו שאתה תלוי בכסף חדש שמגיע במהירות.
דוגמה מחושבת לחנות. מזומן 20,000 יורו, מלאי 55,000 יורו, חשבוניות לקוחות לא משולמות 15,000 יורו: נכסים שוטפים של 90,000 יורו. חשבוניות ספקים של 40,000 יורו ומע"מ לתשלום של 15,000 יורו: התחייבויות שוטפות של 55,000 יורו. ההון החוזר הוא 35,000 יורו. עכשיו החנות מוציאה את 20,000 היורו המזומנים שלה על מלאי נוסף. המלאי עולה ל-75,000 יורו והמזומן יורד לאפס. ההון החוזר עדיין 35,000 יורו, אבל החנות לא יכולה לשלם אפילו חשבונית אחת בשבוע הבא.
זו הנקודה שרוב היזמים מפספסים: הון חוזר אינו מזומן. מלאי נחשב כנכס שוטף גם אם אף אחד לא רוצה לקנות אותו. חשבוניות לקוחות נחשבות גם אם הלקוח משלם אחרי 90 יום.
אי ההבנה השנייה נוגעת לצמיחה. חברות צומחות בדרך כלל זקוקות ליותר הון חוזר, לא פחות. אם אתה מוכר יותר, אתה קונה יותר מלאי ומחכה ליותר חשבוניות שיפרעו. עסק שמכפיל הכנסה עשוי להצטרך לממן 50,000 יורו נוספים הקשורים במלאי ובחייבים לפני שהרווח הנוסף מגיע. זו הסיבה שחברות רווחיות עדיין נגמר להן הכסף.
שלושה מנופים משנים הון חוזר: מכור מלאי מהר יותר, גרום ללקוחות לשלם מוקדם יותר, ונהל משא ומתן על תנאי תשלום ארוכים יותר עם ספקים. כל אחד מהם משחרר מזומן בלי לגייס אף יורו מבחוץ.
