Working Capital आपकी करंट एसेट्स में से आपकी करंट देनदारियां घटाकर मिलता है। करंट एसेट्स में कैश, इन्वेंटरी और वह पैसा शामिल है जो ग्राहक अभी भी आप पर देनदार हैं। करंट देनदारियों में आपूर्तिकर्ता के इनवॉइस और एक साल के भीतर देय टैक्स शामिल हैं। यह अंतर दिखाता है कि रोजमर्रा के संचालन को फंड करने के लिए क्या बचता है।
एक उदाहरण। 90,000 यूरो की करंट एसेट्स और 55,000 यूरो की करंट देनदारियों के साथ, Working Capital 35,000 यूरो है।
Working Capital मापता है कि क्या आप अगले बारह महीनों में देय होने वाले बिल चुका सकते हैं। सकारात्मक Working Capital का मतलब है कि करंट एसेट्स शॉर्ट टर्म कर्ज को कवर करती हैं। नकारात्मक Working Capital का मतलब है कि आप जल्दी आने वाले नए पैसे पर निर्भर हैं।
किसी दुकान के लिए विस्तृत उदाहरण। कैश 20,000 यूरो, इन्वेंटरी 55,000 यूरो, ग्राहकों के अवैतनिक इनवॉइस 15,000 यूरो: करंट एसेट्स 90,000 यूरो। आपूर्तिकर्ता के इनवॉइस 40,000 यूरो और बकाया VAT 15,000 यूरो: करंट देनदारियां 55,000 यूरो। Working Capital 35,000 यूरो है। अब दुकान अपने 20,000 यूरो कैश को अतिरिक्त स्टॉक पर खर्च करती है। इन्वेंटरी बढ़कर 75,000 यूरो हो जाती है और कैश शून्य पर आ जाता है। Working Capital अब भी 35,000 यूरो है, लेकिन दुकान अगले हफ्ते एक भी इनवॉइस नहीं चुका सकती।
यही वह बात है जो ज्यादातर संस्थापक चूक जाते हैं: Working Capital कैश नहीं है। इन्वेंटरी करंट एसेट में गिनी जाती है भले ही उसे कोई खरीदना न चाहे। ग्राहक इनवॉइस भी गिने जाते हैं भले ही ग्राहक 90 दिन बाद भुगतान करे।
दूसरी गलतफहमी ग्रोथ से जुड़ी है। बढ़ती कंपनियों को आमतौर पर ज्यादा Working Capital चाहिए होता है, कम नहीं। अगर आप ज्यादा बेचते हैं, तो आप ज्यादा स्टॉक खरीदते हैं और ज्यादा इनवॉइस के भुगतान का इंतजार करते हैं। जो व्यवसाय अपना रेवेन्यू दोगुना करता है, उसे अतिरिक्त मुनाफा आने से पहले इन्वेंटरी और प्राप्तियों में अटके अतिरिक्त 50,000 यूरो को फंड करना पड़ सकता है। यही वजह है कि मुनाफे वाली कंपनियां भी पैसे से बाहर हो जाती हैं।
तीन लीवर Working Capital को बदलते हैं: इन्वेंटरी को तेजी से बेचें, ग्राहकों से जल्दी भुगतान करवाएं, और आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी भुगतान शर्तों पर बातचीत करें। हर एक बाहर से एक भी यूरो जुटाए बिना कैश मुक्त करता है।
