Капитальные затраты, или CAPEX, это деньги, которые ты тратишь на активы, которыми будешь пользоваться дольше одного года: техника, транспорт, здания или крупные программные системы. CAPEX не отражается как расход в отчёте о прибылях и убытках в год оплаты. Вместо этого он списывается через амортизацию в течение нескольких лет.
CAPEX и OPEX это два способа тратить деньги с очень разным эффектом на твои цифры. Станок за 24 000 евро это CAPEX. Баланс твоего счёта падает на 24 000 евро прямо сейчас, но при сроке полезного использования шесть лет в отчёте о прибылях и убытках этого года появится только 4 000 евро амортизации. Аренда того же станка за 500 евро в месяц это OPEX: 6 000 евро попадают в отчёт о прибылях и убытках этого года, а деньги уходят постепенно.
Эта разница важна по двум причинам. Во-первых, CAPEX делает твой первый год визуально прибыльнее, чем показывает остаток на счёте. Во-вторых, именно CAPEX обычно становится причиной, по которой молодой компании вообще нужно финансирование. Банки охотнее кредитуют под активы, чем под зарплаты.
Разобранный пример для пекарни. Печь 45 000 евро, холодильное оборудование 12 000 евро, отделка помещения 28 000 евро, фургон для доставки 20 000 евро. Итоговый CAPEX составляет 105 000 евро ещё до того, как продан первый батон. При среднем сроке полезного использования десять лет годовая амортизация составляет 10 500 евро, или 875 евро в месяц. В отчёте о прибылях и убытках отражается 875 евро в месяц, а финансовый план должен покрыть 105 000 евро в первый же день.
Есть две частые ошибки. Основатели вносят всю сумму покупки как расход в отчёт о прибылях и убытках, а потом ещё и амортизируют её, что учитывает одни и те же деньги дважды. Или они планируют CAPEX только на первый год и забывают про замену оборудования. Ноутбуки со сроком службы три года в пятилетнем плане означают повторную покупку на четвёртый год.
Финансовый план Foundor разделяет инвестиции и текущие расходы, поэтому оба эффекта остаются видны.
