Cash flow это деньги, которые реально приходят на твой счёт и уходят с него за период. Он делится на три части: операционный, инвестиционный и финансовый. Cash flow отличается от прибыли, потому что счета, закупки товара и погашение кредитов попадают на твой счёт не в те же моменты, что в отчёт о прибылях и убытках.
Операционный cash flow это деньги от клиентов минус деньги, выплаченные поставщикам, сотрудникам и налоговой. Инвестиционный cash flow охватывает покупку и продажу активов, например станка или автомобиля. Финансовый cash flow охватывает привлечённые или погашенные кредиты и внесённый или распределённый капитал.
Разобранный пример. В апреле ты выставляешь счета на 50 000 евро, но два клиента со счетами на 18 000 евро платят в мае, поэтому приходит 32 000 евро. Ты платишь 28 000 евро зарплат и счетов поставщикам и 12 000 евро за подержанный станок. Операционный cash flow 4 000 евро, инвестиционный cash flow минус 12 000 евро, и остаток на счёте падает на 8 000 евро. Отчёт о прибылях и убытках за апрель при этом всё равно может показывать хороший результат.
Ошибка, которая губит многие молодые компании, заключается в планировании выручки и издержек по месяцам с допущением, что оплата приходит в день выставления счёта. На практике это случается редко. Строй план на реальных сроках оплаты. Если ты выставляешь счёт на 30 дней, а клиенты платят в среднем через 45 дней, деньги приходят через шесть недель после того, как работа сделана, и эти шесть недель зарплат нужно откуда-то финансировать.
Вторая ошибка в том, что забывают про НДС. Ты собираешь НДС вместе со счётом и передаёшь его дальше позже. Эти деньги лежат на твоём счёте, но не принадлежат тебе. Основатели, которые их тратят, замечают разрыв только тогда, когда наступает срок уплаты налога.
Помесячный план cash flow на ближайшие двенадцать месяцев, показывающий остаток на счёте на начало и конец каждого месяца, это самая полезная таблица в бизнес-плане.
