Kapitálové výdavky, alebo CAPEX, sú peniaze, ktoré minieš na majetok, ktorý budeš používať dlhšie než jeden rok: stroje, vozidlá, budovy alebo väčšie softvérové systémy. CAPEX sa neobjaví ako náklad vo výkaze ziskov a strát v roku, keď zaplatíš. Namiesto toho sa odpisuje počas niekoľkých rokov.
CAPEX a OPEX sú dva spôsoby míňania peňazí s veľmi odlišným vplyvom na tvoje čísla. Stroj za 24 000 eur je CAPEX. Zostatok na tvojom účte klesne o 24 000 eur hneď teraz, ale pri dobe životnosti šesť rokov sa v tohtoročnom výkaze ziskov a strát objaví len 4 000 eur odpisov. Prenájom rovnakého stroja za 500 eur mesačne je OPEX: 6 000 eur sa objaví v tohtoročnom výkaze ziskov a strát a hotovosť odchádza postupne.
Tento rozdiel je dôležitý z dvoch dôvodov. Po prvé, CAPEX robí tvoj prvý rok ziskovejším, než naznačuje zostatok na účte. Po druhé, CAPEX je zvyčajne dôvod, prečo mladá firma vôbec potrebuje financovanie. Banky požičiavajú ochotnejšie proti majetku než proti mzdám.
Prepočítaný príklad pre pekáreň. Pec 45 000 eur, chladenie 12 000 eur, vybavenie predajne 28 000 eur, dodávkový automobil 20 000 eur. Celkový CAPEX je 105 000 eur predtým, než sa predá prvý bochník. Pri priemernej dobe životnosti desať rokov je ročný odpis 10 500 eur, teda 875 eur mesačne. Výkaz ziskov a strát nesie 875 eur mesačne, zatiaľ čo finančný plán musí uniesť 105 000 eur hneď prvý deň.
Bežné sú dve chyby. Zakladatelia zapíšu celý nákup ako náklad vo výkaze ziskov a strát a potom ho ešte aj odpisujú, čím počítajú tie isté peniaze dvakrát. Alebo plánujú CAPEX len na prvý rok a zabúdajú na obnovu. Notebooky s trojročnou životnosťou v päťročnom pláne znamenajú druhý nákup v štvrtom roku.
Finančný plán od Foundor oddeľuje investície od prevádzkových nákladov, takže oba efekty zostávajú viditeľné.
