เงินทุนหมุนเวียนคือสินทรัพย์หมุนเวียนของคุณลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงเงินสด สินค้าคงคลัง และเงินที่ลูกค้ายังค้างชำระ หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์และภาษีที่ต้องชำระภายในหนึ่งปี ส่วนต่างนี้แสดงว่าเหลือเงินเท่าไรสำหรับใช้ในการดำเนินงานประจำวัน
ตัวอย่างเช่น ด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน 90,000 ยูโร และหนี้สินหมุนเวียน 55,000 ยูโร เงินทุนหมุนเวียนคือ 35,000 ยูโร
เงินทุนหมุนเวียนวัดว่าคุณสามารถจ่ายบิลที่ครบกำหนดในสิบสองเดือนข้างหน้าได้หรือไม่ เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้ระยะสั้นได้ เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นลบหมายความว่าคุณต้องพึ่งพาเงินใหม่ที่จะเข้ามาอย่างรวดเร็ว
ตัวอย่างการคำนวณสำหรับร้านค้า เงินสด 20,000 ยูโร สินค้าคงคลัง 55,000 ยูโร ใบแจ้งหนี้ลูกค้าที่ยังไม่ชำระ 15,000 ยูโร รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 90,000 ยูโร ใบแจ้งหนี้ซัพพลายเออร์ 40,000 ยูโร และภาษีมูลค่าเพิ่มที่ค้างชำระ 15,000 ยูโร รวมหนี้สินหมุนเวียน 55,000 ยูโร เงินทุนหมุนเวียนคือ 35,000 ยูโร ทีนี้ร้านใช้เงินสด 20,000 ยูโรซื้อสต๊อกเพิ่ม สินค้าคงคลังเพิ่มเป็น 75,000 ยูโรและเงินสดลดลงเหลือศูนย์ เงินทุนหมุนเวียนยังคงเป็น 35,000 ยูโรเท่าเดิม แต่ร้านไม่สามารถจ่ายใบแจ้งหนี้แม้แต่ใบเดียวในสัปดาห์หน้าได้
นั่นคือจุดที่ผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่มองข้าม เงินทุนหมุนเวียนไม่ใช่เงินสด สินค้าคงคลังนับเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนแม้จะไม่มีใครอยากซื้อมัน ใบแจ้งหนี้ลูกค้านับรวมด้วยแม้ลูกค้าจะจ่ายหลังจาก 90 วันก็ตาม
ความเข้าใจผิดที่สองเกี่ยวกับการเติบโต บริษัทที่กำลังเติบโตมักต้องการเงินทุนหมุนเวียนมากขึ้น ไม่ใช่น้อยลง หากคุณขายได้มากขึ้น คุณซื้อสต๊อกมากขึ้นและรอเงินจากใบแจ้งหนี้มากขึ้น ธุรกิจที่รายได้เพิ่มเป็นสองเท่าอาจต้องหาเงินอีก 50,000 ยูโรมาจมไว้ในสินค้าคงคลังและลูกหนี้การค้า ก่อนที่กำไรส่วนเพิ่มจะเข้ามา นี่คือเหตุผลที่บริษัทที่ทำกำไรได้ก็ยังเงินหมดได้
มีสามคันโยกที่เปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียน คือขายสินค้าคงคลังให้เร็วขึ้น ให้ลูกค้าจ่ายเงินเร็วขึ้น และต่อรองเงื่อนไขการชำระเงินที่ยาวขึ้นกับซัพพลายเออร์ แต่ละอย่างปลดปล่อยเงินสดโดยไม่ต้องระดมทุนจากภายนอกแม้แต่ยูโรเดียว
