Капиталовите разходи, или CAPEX, са пари, които изразходваш за активи, които ще използваш повече от една година: машини, превозни средства, сгради или по-големи софтуерни системи. CAPEX не се появява като разход в отчета ти за приходите и разходите през годината на плащане. Вместо това се отписва чрез амортизация в продължение на няколко години.
CAPEX и OPEX са два начина за изразходване на пари с много различен ефект върху цифрите ти. Машина за 24 000 евро е CAPEX. Банковата ти сметка спада с 24 000 евро сега, но при полезен живот от шест години само 4000 евро амортизация се появяват в тазгодишния отчет за приходите и разходите. Наемането на същата машина за 500 евро на месец е OPEX: 6000 евро попадат в тазгодишния отчет, а парите излизат постепенно.
Тази разлика има значение по две причини. Първо, CAPEX прави първата ти година да изглежда по-печеливша, отколкото подсказва банковото ти салдо. Второ, CAPEX обикновено е причината, поради която младата компания изобщо се нуждае от финансиране. Банките отпускат кредити срещу активи по-лесно, отколкото срещу заплати.
Разработен пример за пекарна. Фурна 45 000 евро, охлаждане 12 000 евро, обзавеждане на магазина 28 000 евро, разносен автомобил 20 000 евро. Общият CAPEX е 105 000 евро, преди да е продаден първият хляб. При среден полезен живот от десет години годишната амортизация е 10 500 евро, или 875 евро на месец. Отчетът за приходите и разходите носи 875 евро на месец, докато финансовият план трябва да носи 105 000 евро от първия ден.
Две грешки са често срещани. Основателите вписват цялата покупка като разход в отчета за приходите и разходите и после я амортизират, което брои едни и същи пари двойно. Или планират CAPEX само за първата година и забравят подмените. Лаптопи с тригодишен живот в петгодишен план означават втора покупка в четвъртата година.
Финансовият план на Foundor разделя инвестициите от текущите разходи, така че и двата ефекта остават видими.
