Оборотният капитал е краткотрайните ти активи минус краткосрочните ти пасиви. Краткотрайните активи включват пари, наличности и пари, които клиентите все още ти дължат. Краткосрочните пасиви включват фактури от доставчици и данъци, дължими в рамките на година. Разликата показва какво остава за финансиране на ежедневните операции.
Пример. При 90 000 евро краткотрайни активи и 55 000 евро краткосрочни пасиви, оборотният капитал е 35 000 евро.
Оборотният капитал измерва дали можеш да платиш сметките с падеж през следващите дванадесет месеца. Положителен оборотен капитал означава, че краткотрайните активи покриват краткосрочните дългове. Отрицателен оборотен капитал означава, че зависиш от бързото пристигане на нови пари.
Разработен пример за магазин. Пари 20 000 евро, наличности 55 000 евро, неплатени клиентски фактури 15 000 евро: краткотрайни активи от 90 000 евро. Фактури от доставчици 40 000 евро и дължимо ДДС 15 000 евро: краткосрочни пасиви от 55 000 евро. Оборотният капитал е 35 000 евро. Сега магазинът харчи своите 20 000 евро пари за допълнителна наличност. Наличностите се вдигат на 75 000 евро, а парите падат до нула. Оборотният капитал все още е 35 000 евро, но магазинът не може да плати нито една фактура следващата седмица.
Точно това пропускат повечето основатели: оборотният капитал не е пари в брой. Наличностите се броят за краткотраен актив, дори никой да не иска да ги купи. Клиентските фактури се броят, дори клиентът да плаща след 90 дни.
Второто погрешно разбиране засяга растежа. Растящите компании обикновено се нуждаят от повече оборотен капитал, не от по-малко. Ако продаваш повече, купуваш повече наличност и чакаш повече фактури да бъдат платени. Бизнес, който удвоява прихода си, може да трябва да финансира допълнителни 50 000 евро, вързани в наличности и вземания, преди допълнителната печалба да пристигне. Ето защо печеливши компании все пак остават без пари.
Три лоста променят оборотния капитал: продавай наличностите по-бързо, накарай клиентите да плащат по-рано и предоговори по-дълги срокове за плащане с доставчиците. Всеки от тях освобождава пари, без да набира и едно евро отвън.
