Cash flow é o dinheiro que efetivamente entra e sai da tua conta bancária num determinado período. Divide-se em três partes: operacional, de investimento e de financiamento. O cash flow difere do lucro porque faturas, compras de stock e pagamentos de empréstimos afetam a tua conta em momentos diferentes dos que afetam a tua demonstração de resultados.
O cash flow operacional é o dinheiro dos clientes menos o dinheiro pago a fornecedores, colaboradores e às finanças. O cash flow de investimento cobre a compra e venda de ativos, como uma máquina ou um veículo. O cash flow de financiamento cobre empréstimos contraídos ou reembolsados e capital próprio entrado ou distribuído.
Exemplo prático. Em abril faturas 50.000 euros, mas dois clientes com 18.000 euros em faturas pagam em maio, pelo que chegam 32.000 euros. Pagas 28.000 euros em salários e faturas de fornecedores e 12.000 euros por uma máquina usada. O cash flow operacional é de 4.000 euros, o cash flow de investimento é de menos 12.000 euros, e a tua conta desce 8.000 euros. A tua demonstração de resultados de abril pode ainda assim mostrar um resultado saudável.
O erro que acaba com muitas empresas jovens é planear receita e custos por mês assumindo que o pagamento acontece no dia da fatura. Raramente acontece. Constrói o plano com prazos de pagamento reais. Se faturas a 30 dias e os clientes pagam em média ao fim de 45 dias, o dinheiro chega seis semanas depois de o trabalho estar feito, e seis semanas de salários têm de ser financiadas de algum lado.
Um segundo erro é esquecer o IVA. Cobras o IVA com a fatura e entregas-o mais tarde. Esse dinheiro fica na tua conta e não é teu. Os fundadores que o gastam só notam a falha quando chega a data de pagamento do imposto.
Um plano de cash flow mensal para os próximos doze meses, mostrando o saldo bancário de abertura e de fecho de cada mês, é a tabela mais útil de um plano de negócios.
