النفقات الرأسمالية، أو CAPEX، هي الأموال التي تنفقها على أصول ستستخدمها لأكثر من عام واحد: آلات، مركبات، مبانٍ، أو أنظمة برمجية كبيرة. لا تظهر النفقات الرأسمالية كتكلفة في قائمة الدخل في السنة التي تدفع فيها. بدلًا من ذلك، تُشطب عبر الإهلاك على مدى عدة سنوات.
CAPEX وOPEX طريقتان لإنفاق المال لهما تأثيرات مختلفة جدًا على أرقامك. آلة بقيمة 24,000 يورو هي CAPEX. ينخفض رصيد حسابك البنكي بمقدار 24,000 يورو الآن، لكن بعمر إنتاجي مدته ست سنوات، يظهر في قائمة دخل هذا العام إهلاك بقيمة 4,000 يورو فقط. استئجار الآلة نفسها بـ500 يورو شهريًا هو OPEX: تظهر 6,000 يورو في قائمة دخل هذا العام ويخرج النقد تدريجيًا.
يهم هذا الفرق لسببين. أولًا، تجعل CAPEX سنتك الأولى تبدو أكثر ربحية مما يوحي به رصيدك البنكي. ثانيًا، غالبًا ما تكون CAPEX سبب حاجة الشركة الناشئة إلى التمويل أصلًا. تُقرض البنوك مقابل الأصول بسهولة أكبر من إقراضها مقابل الرواتب.
مثال تطبيقي لمخبز. فرن 45,000 يورو، تبريد 12,000 يورو، تجهيز المحل 28,000 يورو، شاحنة توصيل 20,000 يورو. إجمالي CAPEX هو 105,000 يورو قبل بيع رغيف واحد. بمتوسط عمر إنتاجي عشر سنوات، الإهلاك السنوي 10,500 يورو، أي 875 يورو شهريًا. تحمل قائمة الدخل 875 يورو شهريًا، بينما يجب أن تحمل خطة التمويل 105,000 يورو في اليوم الأول.
خطآن شائعان. يدرج المؤسسون قيمة الشراء الكاملة كتكلفة في قائمة الدخل ثم يهلكونها أيضًا، فيحتسبون المبلغ نفسه مرتين. أو يخططون لـ CAPEX في السنة الأولى فقط وينسون الاستبدالات. أجهزة كمبيوتر محمولة بعمر ثلاث سنوات داخل خطة مدتها خمس سنوات تعني شراءً ثانيًا في السنة الرابعة.
تفصل الخطة المالية في Foundor الاستثمارات عن التكاليف التشغيلية، بحيث يبقى كلا الأثرين ظاهرًا.
